队逐渐将交易的性质转变为投机性交易。
交易员们不再拘泥于风控机制对头寸的限制，假如他们预测油价上涨，则他们就会大幅购买看涨期权，出售看跌期权。
也许读到这里，有些人会问“期权”是什么？
期权交易是什么？
这里我们简单讲解下，大家平时可以将“期权”简单形象地理解为一种“保险”。
如果交易员认为一个资产会涨，那么他就会买建立在这个资产上的看涨期权，这叫做多头交易。
比如，一家豆油厂需要采购大豆，此时大豆的价格假设是4000元/吨，但是因为种种原因不能立即完成采购，只能等待。
突然某天，豆油厂厂长觉得这样等下去不是个办法，感觉大豆未来要涨价，甚至可能涨破5000元/吨，于是，他决定购买大豆的看涨期权（实际相当于买个保险），所需要花费的期权费假设10元/吨（等价于每吨花10元买个保险），执行价（可理解为等效购买价）设定为4100元/吨。
这样未来假如大豆价格疯涨到5000元/吨，那么购买的看涨期权（保险）会赔付5000-4100=900元/吨，相当于“保险公司”承担这部分差价，豆油厂还是可以以4100元/吨买入大豆。
但是如果未来大豆价格没有涨破4100元/吨，比如大豆仅仅是涨到了4050元/吨，那么豆油厂就可以以4050元/吨价格买入大豆，而之前花费的10元/吨的“保险费”就相当于打了水漂，被保险公司赚走了。
不过细细算来，其实豆油厂也不亏，相当于花钱买“保险”保平安了。否则如果大豆真涨到5000元/吨，那豆油厂只能自己完全承担增加的采购成本了。
这里面请注意，买保险的（买期权的）是客户，客户是上帝，一旦需要出保，那么客户的损失是小的，也就是客户的收益是大的，所以保险的买方（期权的买方）支出是有限的，大不了保险费没了，而收益可能是无限。
对于卖保险的（卖期权的）相当于保险公司，如果客户不出保，那还好说，可以赚个保险费（期权费），可是万一客户出保了，那么自己要放血赔偿的金额可就上不封顶了。
总结一下，就是“买方损失有
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