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第12章 我详解三维仓位:安全、交易、现金[2 / 7]

确定性、不易死、长期存在。

??目标:

1.提供终极安全感:这部分仓位的涨跌,不再影响我的本金安全。涨了,利润增加;跌了,只是利润回撤。这让我在面对市场任何波动时,都有了一块“压舱石”,心态极其稳定。

2.产生持续现金流:通过网格交易,持续赚取波段价差。即便股价长期横盘,也能靠波动“薅羊毛”。

3.作为长期资产配置的底仓:除非标的本身逻辑发生根本性逆转(如ETF对应指数失去投资价值),否则我倾向于永远持有这部分仓位,享受经济增长和股息分红。

??操作方式:完全规则化、自动化(网格交易为主)。不预测涨跌,只在预设的价格区间内自动高抛低吸,目的是进一步摊低成本(如果还未归零)或增厚利润。我几乎不花时间主动管理安全仓。

??比喻:它是我的“根据地”或“不沉的航空母舰”。军队打仗需要有稳固的后方,航母本身不直接冲锋,但提供持续的火力(现金流)和安全感(成本优势)。

第二维:交易仓。

??定义:正处于动态建仓、持有、加减仓或卖出过程中的个股仓位。其成本通常接近或略低于当前市价,有明确的盈利目标、止损纪律和持有逻辑。

??标的特征:符合我选股标准(连续盈利增长、团队诚信、模式易懂)的具体公司。是我“一念”聚焦的对象。

??目标:

1.追求资本增值:通过深入研究,以合理或低估的价格买入好公司,分享其成长带来的市值增长。这是组合收益的主要弹性来源。

2.验证认知:通过对个股的深度跟踪和操作,验证自己的研究分析能力,并不断迭代认知。

??操作方式:主动管理、深度研究、严格纪律。

??买入:严格分批,绝不一把梭哈。有明确的买入价格区间和仓位上限。

??持有:定期复盘公司基本面,只要逻辑未变、估值未泡沫化,就耐心持有。过程中可能进行小仓位波段操作(“做T”)来降低成本,但主体仓位不动。

??卖出:三种情况:达到预设盈利目标;公司基本面逻辑恶化;股价走势极度泡沫化或技术破位触及止损线。卖出也通常是分批。

??比喻:它是我的“主力野战

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