他的目光，飞快地扫过上面那一行行密密麻麻的持仓记录。
远星，通过高盛的通道，买入了海量的看跌期权。
标普500的看跌期权。深度价外。行权价，900点，800点，700点。
WTI原油的看跌期权。深度价外。行权价，70美元、60美元、50美元。
工业金属……期铜、期铝的看跌期权。深度价外。
布兰克费恩的手指，划过那些行权价，冰凉的汗从他的额角渗了出来。
这些期权，在几个月前买入的时候，都是"废纸"。标普在1400点，谁会觉得它能跌到800？原油在140美元，谁会觉得它能跌到40？
所以，这些期权极其便宜。而高盛，作为卖方，收了远星那笔不菲的期权费之后，只需要用极少的对冲头寸，就能覆盖那点微乎其微的风险。
这也是为什么投行敢接那些场外期权——虽然有“不可能跌那么深”的傲慢作祟，但根本上是因为自以为可以通过机器和算法实时对冲风险。我接了你的看跌期权，只要做空该标的的期货合约就可以。
所以高盛（和其他投行）当时都觉得这是笔无本万利的好买卖。
但是现在……
布兰克费恩的大脑，以一种前所未有的速度疯狂地运转着。
他抬起头，看向那两块屏幕。
NAY：215。
法案已经死了。市场即将崩溃。而一旦市场开始暴跌——
那些深度价外的、原本是"废纸"的看跌期权，会瞬间"活"过来。它们的Delta值，会随着市场的暴跌，从接近于零，急剧地、非线性地，向着1膨胀。而且越深度的，他们那时需要对冲的就越多。
这意味着，高盛作为卖方，必须被迫在暴跌的市场里，卖出天量的期货去对冲那急剧膨胀的风险敞口。
而这，仅仅是高盛一家。
布兰克费恩的心骤然一沉。
他几乎是立刻就想到了——陆泽，绝不可能只在高盛一家布局。这并非猜想，最多是他没办法确定到底有多少家而已。
那个狡猾的年轻人，把资金分散在了高盛、大摩、以及至少六七家其他的美国和欧洲投行手里。他会只在高盛买这些期
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